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In den wenigsten Fällen ist es gut, alles nur auf eine Karte zu setzen. Anleihen und Anleihen-ETFs können eine nette Beimischung in deinem Portfolio sein und dir beim langfristigen Vermögensaufbau helfen. In diesem Artikel lernst du ein paar wichtige Basics über Anleihen und Anleihen-ETFs kennen.

#1: Was sind Anleihen?

Unternehmen, Staaten und auch supranationale Organisationen (wie die Europäische Union oder die Weltbank) geben Anleihen aus, um sich Geld von Anlegern zu leihen. Man spricht an dieser Stelle gerne auch von „Schuldverschreibungen„.

Dabei versprechen sie, das geliehene Geld (den Nennwert der Anleihe) zu einem festgelegten Zeitpunkt zurückzuzahlen und während der Laufzeit Zinsen zu einem festgelegten Zinssatz (Kupon) zu zahlen.

Der Markt für Anleihen ist  vielfältig und es gibt eine große Auswahl an Anleihen-Ausgebern (Emittenten) aus verschiedenen Branchen und Regionen.

Anleihen werden im Vergleich zu Aktien oft als sichererer angesehen, da sie dir als Anleger mehr Planbarkeit geben und weniger im Wert schwanken. Dennoch sind auch Anleihen nicht ohne Risiko: zum Beispiel kann das Unternehmen, von dem du die Anleihe gekauft hast, pleite gehen – auch wenn dies eher selten der Fall ist.

#2: Was sind die Besonderheiten von Anleihen-ETFs?

Anleihen-ETFs (Exchange Traded Funds) sind Investmentfonds, die in eine Vielzahl von Anleihen investieren. Dabei haben Anleihen-ETFs inetwa die gleichen Eigenschaften wie ETFs, die aus Aktien bestehen.

Ein Vorteil von Anleihen-ETFs ist die Diversifikation, da sie in verschiedene Anleihen mit unterschiedlichen Risiken und Laufzeiten investieren. Außerdem sind sie oft mit geringeren Kosten verbunden als der Kauf einzelner Anleihen.

#3: Was sind inflationsindexierte Anleihen und Anleihen-ETFs?

Bei inflationsindexierten Anleihen und Anleihen-ETFs sind die Zinssätze an die Inflation gekoppelt. Sie bieten Anlegern Schutz vor Inflation, da sie sicherstellen, dass der Zinssatz der Anleihe mit der Inflation steigt.

#4: Was ist das Besondere an Schweizer Staatsanleihen?

Staatsanleihen sind Anleihen, die von einem Staat ausgegeben werden, um sich Geld von Investoren zu leihen. Sie gelten in der Regel als besonders sicher, da sie nicht von der finanziellen Lage eines einzelnen Unternehmens abhängen und eine geringere Ausfallwahrscheinlichkeit haben.

Ein weiterer Vorteil von Staatsanleihen ist, dass sie in der Regel liquider sind (= sich besser wieder verkaufen lassen) als Anleihen von Unternehmen, da der Markt für Staatsanleihen größer und besser entwickelt ist.

Da die Schweiz als ein sehr sicheres und finanziell stabiles Land mit hoher Bonität gilt, sind Schweizer Staatsanleihen besonders beliebt.

#5: Was sind Nullkuponanleihen bzw. Zerobonds?

Nullkuponanleihen oder Zerobonds sind Anleihen, die keine Zinszahlungen während der Laufzeit leisten. Stattdessen wird die Anleihe zu einem niedrigeren Preis ausgegeben als ihrem Nennwert und bei Fälligkeit wird der volle Nennwert zurückgezahlt. Der Unterschied zwischen dem Kaufpreis und dem Rückzahlungsbetrag stellt die Rendite dar.

#6: Wie kann ich Anleihen finden und vergleichen?

Es gibt viele Websites, die Informationen über Anleihen und deren Emissionen anbieten. Bloomberg, Morningstar oder die Finanzen100 können dir helfen, Anleihen zu finden und zu vergleichen. Für den Vergleich von Anleihen solltest du auf Kriterien wie Laufzeit, Zinssatz, Kreditrating und Bonität achten.

#7: Wie kann ich als Privatanleger Anleihen kaufen?

Als Privatanleger kannst du Anleihen über eine Bank, einen Online-Broker oder einen Vermögensverwalter kaufen. Vor dem Kauf ist eine gründliche Recherche sinnvoll und wichtig. Zudem solltest du sicher gehen, dass du das Risiko und die Rendite der Anleihe verstehst. Auch die Kosten sind im Auge zu behalten, da diese die Rendite deiner Anleihe beeinträchtigen.

Fazit:

Anleihen und Anleihen-ETFs sind eine spannende Anlageklasse, die dazu beitragen kann, dein Portfolio zu diversifizieren und die langfristig Vermögen aufzubauen. Aber Anleihe ist nicht gleich Anleihe: Zerobonds, Staatsanleihen und inflationsindexierte Anleihen stellen jeweils Besonderheiten dar, die je nach deinen Anlagevorstellungen interessant für dich sein können oder nicht.

Vor dem Kauf von Anleihen solltest du dich gründlich informieren, welche Anleihe für dich in Frage kommt und anschließend verschiedene Anleihen anhand ihres Zinssatzes, ihrer Laufzeit, ihren Kosten und ihrem Kreditrating miteinander vergleichen.

Disclaimer: Keine Anlageberatung! Bitte mache eigene Recherchen, bevor du dein Geld anlegst